Was Inflation wirklich bedeutet
Inflation ist die allgemeine Preissteigerung – und die stille Enteignung von Bargeld und niedrig verzinsten Sparkonten. 10.000 € auf einem Konto mit 0 % Zinsen und 3 % Inflation sind in 10 Jahren nur noch ca. 7.440 € wert. In 24 Jahren nur noch 5.000 € – die Hälfte.
Kaufkraftverlust in Zahlen
| Inflationsrate | Nach 10 Jahren | Nach 20 Jahren | Nach 30 Jahren |
|---|---|---|---|
| 2 % p.a. | 8.171 € | 6.676 € | 5.455 € |
| 3 % p.a. | 7.441 € | 5.537 € | 4.120 € |
| 4 % p.a. | 6.756 € | 4.564 € | 3.083 € |
| 5 % p.a. | 6.139 € | 3.769 € | 2.314 € |
Ausgangswert: 10.000 €. Quelle: Zinseszins-Formel mit negativem Realzins.
Welche Anlagen schützen vor Inflation?
- Aktien und ETFs: Historisch ca. 7–10 % p.a. Rendite – deutlich über der Inflationsrate. Sachwerte (Unternehmensanteile) behalten bei Inflation ihren Wert
- Immobilien: Sachwert, dessen Preise langfristig mit Inflation steigen – aber mit Klumpenrisiko und Illiquidität
- Gold: Klassischer Inflationsschutz – aber keine laufende Rendite und hohe Schwankungen
- Inflationsindexierte Anleihen (Linker): Verzinsung steigt mit Inflationsrate – in Deutschland als Bundesanleihe verfügbar
- Tagesgeld über Inflationsrate: Wenn Tagesgeldverzinsung über der aktuellen Inflation liegt, realer Kapitalerhalt möglich
Was kaum schützt
- Bargeld: Verliert exakt in Höhe der Inflation an Wert – jedes Jahr
- Klassisches Sparbuch: Verzinsung oft 0–0,5 % – realer Kaufkraftverlust ist garantiert
- Kapitallebensversicherungen (alte Verträge): Garantiezins oft unter aktueller Inflation
Tipp
Reale Rendite berechnen: Reale Rendite = Nominalrendite − Inflationsrate. Wer 4 % Tagesgeldzins bekommt und 3 % Inflation hat, gewinnt real nur 1 % p.a. an Kaufkraft. Diese einfache Rechnung zeigt, ob eine Anlage wirklich Vermögen aufbaut.